البنك المركزي

د. هاجار عبد الفتاح_

يعد البنك المركزي، أهم مؤسسة مالية، مصرفية للإدارات والدول، لأنها تقوم بعملية الإشراف على إصدار النقود الوطنية، وتحديد السياسة الاقتصادية لهم، من خلال التأثير على العديد من المتغيرات الاقتصادية كالنمو، والادخار، والاستثمار (العرض الطلب)

نشأة البنوك المركزية:

أول بنك مركزي أنشأ سنة 1668م، وتولى عملية إصدار النقود مقابل تقديم القروض للدولة، بعدها ظهر بنك إنكلترا، الذي أُسِّس سنة 1694 كبنك تجاري، ثم أعيد تنظيمه كأول بنك مركزي.

أُنشئ بعدها العديد من البنوك المركزية، في فرنسا سنة 1800م، وفي هولندا سنة 1816م، وفي الولايات الأمريكية سنة 1914م.

يرجع الفضل في انتشار البنوك المركزية، إلى المؤتمر العالمي للعمل المصرفي سنة 1920م، في بروكسل، حيث ساعد على دعم تأسيس البنوك المركزية في كل دول العالم.

مفهوم البنك المركزي وخصائصه: هو مؤسسة مصرفية، تقف على قمة الجهاز المصرفي، ويمثل السلطة النقدية في الدولة، في تنفيذ سياستها الاقتصادية، وتحديد أولوياتها وأهدافها. بمعنى هو مؤسسة وطنية، تتمتع بالشخصية المعنوية وبالاستقلال المالي.

وظائف البنك المركزي:

1-إصدار النقود: يقوم البنك المركزي، بإصدار النقود بالحجم الذي يتلاءم والنشاط الاقتصادي، وهي أولى وظائفه التي تميزه عن البنوك التجارية. يتم إصدار النقود القانونية في حالات التغطية التالية:

-نظام الإصدار الذهبي: تم اتباع هذا النظام في المرحلة، التي كانت الدول قائمة على قاعدة الذهب مقابل النقود.

-نظام الحد الأقصى للإصدار المعفى من الغطاء: هو نظام الغطاء الكامل بالذهب، بعد حد اقصى مسموح للنقود المصدرة. حيث يسمح البنك المركزي، حرية إصدار العملة إلى مستوى معين، دون وجود أي علاقة بين الأوراق المصدرة والذهب.

-نظام الغطاء المزدوج: يسمى الغطاء النسبي، حيث يقوم البنك المركزي، بتغطية حجم معين من الإصدار النقدي بالذهب، ويقوم بتغطية الجزء المتبقي بعناصر أخرى قد تكون أوراقاً مالية أو أوراقاً تجارية.

-نظام الإصدار الحر: هو أحدث أنواع الإصدار في البنوك المركزية، حيث يقوم البنك المركزي بإصدار النقود دون تغطية محددة، وحسب النشاط الاقتصادي، لتحقيق أهداف اقتصادية، وتنموية، ويتم الاعتماد عليه في الحالات التالية:

-الإصدار في حالة الركود الاقتصادي، حيث يزيد الإصدار في أوقات الرواج، والازدهار الاقتصادي، وينخفض في أوقات الركود الاقتصادي.

-الإصدار الحر، وفقاً لمتطلبات السياسة النقدية، والسياسة الاقتصادية، قد تشهد هذا النظام انتشاراً واسعاً خلال فترة الحربين العالميتين، لتغطية نفقات الحرب، وآثار أزمة الكساد التي وقعت بعد الحرب.

استقلالية البنك المركزي: تقصد هنا حجم السلطة، والحرية الممنوحة في تنفيذ السياسة النقدية، حيث يجب ألا يستعمل البنك المركزي من قبل السلطة التنفيذية، من أجل خدمة سياستها المالية، كالإصدار النقدي دون مقابل، الذي يؤدي إلى ظهور التضخم.